Selbst mit meinen 4GB Ram komm ich noch problemlos hin. Lediglich wer viel Wert auf Multitasking setzt, sollte auf 8GB erhöhen. 16GB sind derzeit absolut unsinnig, da so gut wie nie genutzt. Solange du nicht gerade 3D-Rendering oder Videobearbeitung/ Programmierung eigener Software betreibst wirst du wohl demnächst keine 16GB benötigen.
Jedoch unterstützt dein Mainboard keinen DDR-3-Ram. Du müsstest dir daher ein neues MOBO besorgen, was wiederum auch einen neuen Prozessor sinnvoll macht, da eine Aufrüstung ohne neuen Prozessor relativ sinnlos wäre.
Interessant wäre noch, was derzeit für ein Netzteil in deinem Gehäuse schlummert, und ob es noch genug Leistung für die neue Hardware bereitstellen würde.
Alles in allem würde ich entweder zu einer Komplett-Aufrüstung (MOBO + CPU + RAM + GRAKA) raten, was deine Preisvorstellung allerdings definitiv übersteigen würde, oder aber zu einem Neukauf, obwohl die meisten Komplett-Systeme immer irgendeinen Schwachpunkt haben.
Außerdem solltest du bedenken, dass du, um den Arbeitsspeicher über 3GB nutzen zu können ein 64bit-Betriebssystem benötigst, wie Windows 7, welches ja auch wieder Geld kostet.
Was die Grafikkarten betrifft, bin ich auch eher für Nvidia, allerdings ist das auch Geschmackssache.
Wichtig ist auf jeden Fall, dass Arbeitsspeicher, Mainboard und Prozessor aufeinander abgestimmt sind, da du ansonsten starke Leistungseinbußen bekommen kannst.